Stockbroker - Artur Wiśniewski

W inwestowaniu dostajesz to, za co nie płacisz. To słynny cytat Johna Bogle’a, który zwraca uwagę na znaczenie kosztów w inwestowaniu, zwłaszcza w przypadku funduszy. Ze względu na wysokie opłaty niektórzy mówią wręcz, że "towarzystwa funduszy inwestycyjnych to patologia". To chwytliwe hasło, ale mało precyzyjne. Są przecież TFI, które stosują zarządzanie pasywne i pobierają niższe opłaty.

Istotą problemu jest to, że bardzo wiele funduszy aktywnie zarządzanych jedynie udaje, że selekcjonuje najlepsze spółki. W rzeczywistości zarządzają w sposób zbliżony do pasywnego, jednocześnie pobierając od klientów opłaty jak za zarządzanie aktywne. Czyli płacisz za aktywne, a dostajesz pasywne - lub parafrazując Bogle’a: płacisz za coś, czego nie dostajesz.

To zjawisko to tak zwane ukryte indeksowanie.To właśnie ono należało do zapalników pasywnej rewolucji. Do tej pory było opisywane przez badaczy na Zachodzie, ale doczekaliśmy się również polskiego opracowania. Dr hab. prof UŁ Tomasz Miziołek wydał książkę „Ukryte indeksowanie”. Pokazuje w niej, jak to zjawisko wygląda w Polsce. Serdecznie zapraszam was na rozmowę z nim, szczególnie jeśli inwestujecie w fundusze aktywnie zarządzane.

Komunia, urodziny, imieniny czy Dzień Dziecka – na wiele okazji w roku nasze dzieci dostają pieniądze. Ich oszczędności mogą się dodatkowo zwiększać dzięki środkom zarobionym na prasowaniu koszul taty czy sprzedaży lemoniady pod domem. Środki dziecka najczęściej leżą w jego skarbonce lub na jakimś marnym koncie oszczędnościowym rodzica.
Oszczędności rosną, dzieci są coraz starsze i przychodzi moment, kiedy warto wdrożyć je w inwestowanie – aby mogły stopniowo przejmować kontrolę nad lokowaniem swoich środków. Dzięki temu, wchodząc w dorosłość i dysponując większymi pieniędzmi, będą miały już pewne doświadczenie. Istnieje wtedy większa szansa, że unikną kosztownych błędów i będą skutecznie pomnażać swoje oszczędności.
Z tego materiału dowiecie się, kiedy wdrożyć dziecko w inwestowanie, jaki typ konta wybrać, w co inwestować oraz jak zbudować portfel. Nie będą to jednak raczej uniwersalne porady dla każdego, lecz subiektywne przemyślenia oparte na doświadczeniach moich i mojej małżonki przy wdrażaniu w inwestowanie naszych dwóch córek (11 i 13 lat). Będę wymieniał nazwy instytucji i zdradzę, na jakie rozwiązanie sami się zdecydowaliśmy, ale podkreślam, że ten materiał nie jest wynikiem współpracy z żadną firmą – jest całkowicie niezależny.

Czy złoto to "bezpieczna przystań" czy marnowanie pieniędzy? Zdania są podzielone. Ma ono swoich zagorzałych zwolenników jak Raya Dalio, ale też przeciwników, jak Warrena Buffetta. Regularnie widzę, jak dealerzy złota nawijają nam makaron na uszy, jak doskonałą jest ono inwestycją. Razi mnie to - wiele osób ma chyba krótką pamięć. Z drugiej strony, Buffett moim zdaniem też przesadza, odsądzając je od czci i wiary. Ja ostatnio, szczerze przyznaję, pierwszy raz doceniłem złoto - to w postaci fizycznej. Ale mój entuzjam pozostaje ograniczony. Jaka jest prawda o złocie i czy warto w nie inwestować? Zapraszam do artykułu, z którego dowiecie się, jak rolę złoto może pełnić w portfelu, jaka jest jego natura, ile można na nim zarobić, czy chroni przed inflacją, ile złota dodać do portfela i w jakiej formie w nie inwestować.

Giełda nurkuje w dół, Twoje akcje tracą kilkadziesiąt procent, czujesz, że tracisz grunt pod nogami, serce bije szybciej ze strachu przed utratą oszczędności całego życia, nie wytrzymujesz i sprzedajesz w dołku. To nie scena z filmu grozy. To raczej klasyczna ścieżka, którą podąża wielu inwestorów. Ale można temu zapobiec. W każdej strategii potrzebny jest stabilizator. Tak jak akcje są mieczem inwestora, tak obligacje mogą być jego tarczą. Dzięki nim – zamiast panikować i sprzedawać wszystko na dnie – zachowujesz zimną krew, trzymasz kurs i śpisz spokojnie.

Rodzajów obligacji jest bardzo wiele, a wybór ETF-ów na nie – jeszcze większy. Które obligacje wybrać oraz w jaki ETF zainwestować? Nie ma jednych „właściwych obligacji dla każdego” – trzeba je wybrać indywidualnie do siebie. Przedstawiam „Ranking ETF-ów na obligacje”. Najpierw opowiem, jakie obligacje wybrać – jakie są ich rodzaje oraz co uwzględnić przy wyborze ETF-ów na obligacje. Potem pokażę, jakie ETF-y są dostępne na poszczególne rodzaje obligacji. Zwieńczeniem będzie ranking najlepszych ETF-ów według kategorii.

Prawie 50% – tyle wyniosła skumulowana inflacja za ostatnie 5 lat. Oznacza to, że 100 zł zarobione na początku 2020 r. na koniec 2025 r. było warte prawie połowę mniej. Inflacja to cichy zabójca naszych portfeli, a ochrona przed nią należy do najczęściej wskazywanych celów inwestycyjnych. Zdarzają się dobrze oprocentowane lokaty i konta oszczędnościowe, ale w ostatnich latach większość z nich przegrała z inflacją. Możemy ją pokonać inwestując nasze pieniądze, ale szanse na sukces zależą od tego, w co i jak długo inwestujemy. Rynki są zmienne: czasem rosną, czasem spadają, co oznacza, że w krótkim terminie można nawet stracić. Jak długo więc trzeba inwestować, by pokonać inflację? Przyszłości nie znamy, ale jak mawiał Cyceron: „historia jest nauczycielką życia”. W tym materiale pokażę, jak długo w przeszłości trzeba było trzymać różne aktywa, by pokonać inflację. Weźmiemy na tapet akcje, obligacje i nieruchomości USA, złoto oraz akcje i obligacje polskie.